En un esfuerzo por proteger la estabilidad del shekel durante el conflicto con el grupo terrorista Hamás, el Banco de Israel anunció que vendió 8.200 millones de dólares en moneda extranjera durante el mes de octubre. Estas intervenciones monetarias ayudaron al shekel a recuperar terreno, marcando un punto de inflexión en un período de guerra.
El shekel, que había alcanzado su nivel más bajo en 11 años a 4,08 NIS frente al dólar estadounidense el 27 de octubre, experimentó un fortalecimiento de más del 1% después del anuncio del Banco de Israel. Esto lo situó en alrededor de 3,84 frente al dólar en Tel Aviv, restaurando la confianza de los inversores y reduciendo el pesimismo en torno a un posible conflicto regional más amplio.
Ante el estallido de la guerra con Hamás, el gobernador del banco central, Amir Yaron, implementó un plan para vender hasta 30.000 millones de dólares en divisas con el fin de evitar el colapso del shekel. Este programa permitió al Banco de Israel intervenir en el mercado de divisas, atenuando la volatilidad en el tipo de cambio del shekel y garantizando la liquidez necesaria para mantener la estabilidad de los mercados financieros.
Además de este programa de 30 mil millones de dólares, el Banco de Israel también anunció su disposición a proporcionar liquidez en dólares mediante mecanismos SWAP, por un monto de hasta 15 mil millones de dólares. Estos mecanismos SWAP son contratos de futuros que permiten el intercambio de flujos de efectivo o pasivos entre dos instrumentos financieros diferentes.
Esta intervención del Banco de Israel representa un cambio significativo en comparación con su última intervención en el mercado en 2021, cuando compró miles de millones de dólares para evitar que el shekel se apreciara demasiado. En la actualidad, el Banco de Israel está vendiendo dólares en el mercado abierto para garantizar la estabilidad de la moneda local y el correcto funcionamiento de los mercados financieros.
En octubre, el shekel cruzó la barrera de 4 por dólar por primera vez desde 2015, cuando Israel se enfrentó a Hamás después de que aproximadamente 3.000 terroristas ingresaron al país desde la Franja de Gaza por tierra, mar y aire el 7 de octubre. Este conflicto resultó en la trágica pérdida de más de 1.400 vidas, en su mayoría civiles. Además, Hamás y sus facciones terroristas aliadas mantuvieron en cautiverio a al menos 240 rehenes, incluyendo unos 30 niños.
Como resultado de las intervenciones del Banco de Israel, las reservas extranjeras del país disminuyeron en 7.300 millones de dólares, alcanzando los 191.200 millones de dólares a finales de octubre, su nivel más bajo en un año, según datos proporcionados por el banco central. Aunque una revaluación redujo las reservas en aproximadamente 1.500 millones de dólares, esto fue parcialmente compensado por transferencias gubernamentales desde el extranjero por un total de alrededor de 2.400 millones de dólares, según informó el banco central. En la actualidad, el nivel de reservas de divisas equivale al 36,8% del producto interior bruto del país.